Тема: «Создание совместного предприятия с привлечением иностранного капитала»
Методика выполнения
1. Разработка условий формирования уставного капитала.
1. Исходным пунктом, который подписывают участники будущего совместного предприятия, является Протокол о намерениях, в котором определяется область сотрудничества или конкретная продукция, которую будут выпускать партнеры. Здесь же устанавливаются сроки создания предприятия и определяются действия каждой из сторон.
2. На следующем этапе деятельности стороны формируют уставной капитал, так как показано в табл. 1.1. В данном примере уставной капитал совместного предприятия составляет 9 + 6=15 млн. грн. доли участников — 60% и 40% соответственно.
Таблица 1.1 Формирование уставного капитала.
Вклад украинского | Сумма, | Вклад иностранного | Сумма,
участника |
млн. грн |
участника |
млн. грн. |
1 .Здания, сооружения 2. Оборудование 3 .Аренда земли 4.Оплачиваемая часть уставного капитала. |
4,9 2,3 0,4 1,4 |
Оборудование Технология, «ноу-хау» Комплектующие изделия Оплачиваемая часть уставного капитала |
|
Итого |
9 |
3. Рассмотрим возможные условия формирования уставного капитала поэлементно.
3.1. Предположим, украинская сторона вносит в уставной фонд, основные производственные здания и другие сооружения на сумму 1,3 млн. грн. Со своей стороны иностранный участник предлагает поставку оборудования, которое оценивается в 600 тыс. грн; (оценка вкладов производится по уровню мировых цен).
3.2. Украинский участник вносит в уставной фонд оборудование, с учетом вклада иностранного партнера стоимостью 700 грн (технологии «ноу-хау»).
3.3. Обсуждение следующей статьи начинается с предложения иностранного партнера, который считает, что для выпуска современной продукции совместному предприятию необходимо ежегодно закупать в его стране комплектующие изделия на
сумму 1000 тыс. грн. В первый год работы предприятие должно ежегодно закупать комплектующие изделия по отдельным контрактам у него или у другой фирмы по его рекомендации.
Такой вариант украинского участника не очень устраивает, так как совместное предприятие ежегодно будет расходовать значительные суммы в валюте на закупку комплектующих изделий. Наилучшим вариантом в этом случае будет предложение иностранному партнеру сформулировать эту статью договора в виде возобновляемою уставною капитала, т. с. капитала, который ежегодно вносился бы сторонами в уставной фонд в сумме 100 тыс. грн. Украинский участник будет ежегодно вносить их в виде платы за аренду земли, иностранный — ежегодно поставлять комплектующие изделия.
3.4. Совместному предприятию для начала деятельности нужен оборотный капитал, поэтому партнеры договариваются о том, какую сумму каждый из них внесет наличными на счет совместного предприятия, причем украинский партнер — в грн, иностранный — в валюте. Каждый партнер изыскивает эти средства самостоятельно. Эта
статья называется оплачиваемой частью основного капитала и, примерно, соответствует соотношению сумм основного капитала.
Вывод: Приведенная схема формирования уставного капитала носит до некоторой степени условный характер. На практике и статьи могут быть другие, и количество их может быть больше или меньше и соотношение уставного капитал самое различное.
2. Примерный расчет безубыточности предприятия
Далее партнеры производят примерный расчет безубыточности предприятия по формуле:
(Сп+Мс+Ми) БОЛЬШЕ (ци1+Ци2+Цс), (1.1)
где Сп— производственная себестоимость продукции без стоимости сырья и материалов; Мс— стоимость сырья и материалов, которые будут закуплены на Украине; Ми — стоимость комплектующих изделий, поставляемых иностранным партнером, если не удалось договориться о том, чтобы эти изделия поставлялись в виде возобновляемого уставного капитала, Мс и Ми определяются с учетом транспортных расходов; Ци 1 — стоимость продукции, которая будет экспортирована в страну иностранного партнера; ЦИ2 — стоимость продукции, которая будет экспортирована в третьи страны Ци1 и Ци2 определяются на условиях ФОБ — украинский порт или франко-граница страны — поставщика; Цс — стоимость продукции, которая будет реализована на внутреннем рынке. Разница между правой и левой частями анализируемого неравенства будет равна прибыли от реализации продукции.
2.1. Исходные данные
ОАО «КТС» совместно с английской компанией «DND» открыли в Крыму (г. Керчь) ОАО «KTC-DND» по оказанию услуг в сфере программного обеспечения. Предприятие осуществляет свою деятельность на основе и в соответствии с действующим в Украине законодательством, утвержденным уставом, лицензией на право оказания данных услуг.
Общество оказывает высококачественные услуги по стабильным ценам, которые пользуются спросом у потребителей. Рынок сбыта услуг предприятия постоянно увеличивается.
Количество и профессиональная подготовка специалистов, а также специальное оснащение позволяет существенно увеличить объемы предоставляемых услуг.
2.2 Задания к ситуации
а) Разработать условия формирования уставного капитала.
б) Рассчитать стратегический прогноз деятельности предприятия.
в) Определить прибыль иностранного инвестора.
2. 3. Информационное обеспечение задачи
Формирование уставного капитала украинского бизнесмена приведено в таблице 1.2.
Таблица 2.1 Формирование уставного капитала
Вклад ОАО «КТС» |
Сумма, в млн. грн. |
Вклад английской компании «DND» |
Сумма, в млн. грн. |
Оборудование |
4,9 |
Оборудование |
|
Здания, сооружения |
2,3 |
«Ноу-хау» |
|
Аренда земли |
0,4 |
Комплектующие изделия |
|
Оплачиваемая часть уставного капитала |
1,4 |
Оплачиваемая часть уставного капитала |
|
Итого |
9 |
Итого |
Уставный капитал ОАО «КТС — DND» составляет 15 млн. грн., где доля ОАО «КТС» составляет 60% (9 млн. грн.), а английской компании «DND» — 40% (6 млн. грн.).
Производственная себестоимость продукции без стоимости материалов составила (Сп):
2005 году — 31,9 млн. грн.;
2006 году— 33,8 млн. грн.;
2007 году— 35,6 млн. грн.;
2008 году— 35,6 млн. грн.;
2009 году— 35,6 млн. грн.
Стоимость материалов составила (Мс):
2005 год — 5,6 млн. грн.;
2006 год — 5,3 млн. грн.;
2007 год — 5,3 млн. грн.;
2008 год — 5,3 млн. грн.;
2009 год — 5,3 млн. грн.
Стоимость услуг, оказанных в стране иностранного инвестора, составила (Ци):
2005 год — 37,9 млн. грн.;
2006 год — 39,5 млн. грн.;
2007 год — 41,3 млн. грн.;
2008 год — 41,3 млн. грн.;
2009 год — 41,3 млн. грн.
Стоимость услуг, оказанных на внутреннем рынке, составила (Цв):
2005 год — 18,8 млн. грн.;
2006 год — 22,5 млн. грн.;
2007 год — 22,5 млн. грн.;
2008 год — 22,5 млн. грн.;
2009 год — 22,5 млн. грн.
Стоимость продукции, экспортируемой в другие государства, составила (Цэ):
2005 год — 45,0 млн. грн.;
2006 год — 45,0 млн. грн.
2007 год — 45,0 млн. грн.;
2008 год — 45,0 млн. грн.;
2009 год — 45,0 млн. грн.
Отчисления в резервный фонд составили 3,8 млн. грн. ежегодно, что составляет 25 % от уставного капитала.
Налог на прибыль составляет 25%.
Отчисления в фонд социального развития составили 0,1 млн. грн. ежегодно.
Налог на прибыль иностранного участника, при переводе продукции в свою страну составляет 20%).
Алгоритм решения
Стоимость услуг с учетом стоимости материалов определим по формуле:
Сn´ = Cn + Mс + Mи (1.2)
где Сn — стоимость продукции без стоимости материалов; Мс — стоимость материалов; Ми — стоимость комплектующих изделий.
Стоимость реализации всей продукции определим по формуле:
Ц=Ци+Дэ+Цв, (1.3)
где Ци — стоимость услуг, оказанных в стране иностранного инвестора;
Цэ — стоимость товаров, экспортируемых в другие государства;
Цв — стоимость услуг, реализуемых на внутреннем рынке.
Прибыль от реализации определим по формуле:
Пр = Ц — Сп* (1.4)
Балансовую прибыль определим по формуле:
Пб = Пр — Фрез (1.5)
где Фрез. — отчисления в резервный фонд.
Налогооблагаемую прибыль определим по формуле:
Пн = Пб — Фраз. (1.6)
где Фраз. — фонд развития.
Прибыль предприятия определим по формуле:
Пп= Пн — (Пн X 25%) (1.7)
Прибыль иностранного инвестора определим по формуле:
Пин. =ПпхО,4 (1.8)
где 0,40 — доля иностранного капитала в уставном капитале.
2. Расчёты
Формирование уставного капитала приведено в таблице 1.3
Таблица 2.2 — Формирование уставного капитала
Вклад ОАО «КТС» |
Сумма, в млн. грн. |
Вклад английской компании «DND» |
Сумма, в млн. грн. |
Оборудование |
4,9 |
Оборудование |
2,3 |
Здания, сооружения |
2,3 |
«Ноу-хау» |
2,6 |
Аренда земли |
0,4 |
Комплектующие изделия |
0,4 |
Оплачиваемая часть уставного капитала |
1,4 |
Оплачиваемая часть уставного капитала |
0,7 |
Итого |
9 |
Итого |
6 |
Примерный расчет стратегического прогноза деятельности предприятия представлен в таблице 1.4
Таблица 1.4 Примерный расчет стратегического прогноза деятельности предприятия.
№ п/п |
Показатели |
Значение показателей по годам, млн. грн. |
||||
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
||
1 |
Стоимость услуг без стоимости материалов, Сп |
|||||
9 |
Стоимость материалов, Мс |
|||||
3 |
Стоимость комплектующих изделий, Ми |
|||||
4 |
Стоимость услуг с учетом материалов, Сп*=Мс+Сп+Ми |
|||||
5 |
Стоимость услуг, оказанных в стране иностранного инвестора, Ци |
|||||
6 |
Стоимость товаров, реализованных в другие государства, Цэ |
|||||
7 |
Стоимость услуг, реализуемых на внутреннем рынке, Цв |
|||||
8 |
Стоимость реализации всех услуг, Ц=Ци+Цэ+Цв |
|||||
9 |
Прибыль от реализации, Пр=Ц-Сп* |
|||||
10 |
Резервный фонд, Фрез=0,25*УК |
|||||
11 |
Балансовая прибыль, Пб=Пр-Фрез |
|||||
12 |
Фонд социального развития, Фраз |
‘ *■ |
||||
13 |
Налогооблагаемая прибыль, Пн=Пб-Фраз |
|||||
14 |
Прибыль предприятия, Пп=Пн*0,75 |
|||||
15 |
Прибыль иностранного инвестора, Пинв=0,4*П |
|||||
16 |
Прибыль перевозимая в страну инвестора, П = Пинв*0,8 |
Вывод: рассмотрели решение задачи по составлению уставного капитала совместного предприятия с привлечением иностранного капитала, можно отметить, что данные соответствуют украинскому законодательству, рассчитали точку безубыточности предприятия по формуле. Студенты выполнили задание по разработке условия формирования уставного капитала; рассчитали стратегический прогноз деятельности предприятия; определили прибыль иностранного инвестора.
1. Согласно договора с иностранным инвестором его доля в уставном капитал< составит 6 млн. грн. (40%), в т. ч.: оборудование — 2,3 млн. грн., «Ноу-хау» — 2,6 млн грн., комплектующие изделия — 0,4 млн. грн., денежные средства — 0,7 млн. грн..
2. Прибыль, перевозимая в страну иностранного инвестора по годам составил 2005 — 6,2 млн. грн., 2006 — 6,7 млн. грн., 2007 — 6,7 млн. грн., 2008 — 6,7 млн. грн., 2009 — 6,7 млн. грн.
Таким образом, студенты выработали навыки и умения по созданию совместного предприятия с привлечением иностранного капитала и инновационных технологий.