06 | 12 | 2016
Экономика
Литература

Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности ГП “Симферопольский винодельческий завод”

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Рейтинг 4.00 (1 Голос)

Наличие у предприятия дебиторской и кредиторской задолженности является неизбежным. Они балансируют между собой, так как создаются на встречных условиях коммерческого кредита. И соответственно требуют параллельного анализа.

На предприятии создаваемая дебиторская задолженность отражается в основном в разрезе сроков ее погашения, а кредиторская – в разрезе источников ее создания. Соответственно мы рассмотрим динамику развития и структуру данных видов задолженности на базе данных таблиц 3.3 и 3.4.

В годовой финансовой отчетности отражено увеличение массы дебиторской задолженности почти вчетверо, при этом основным фактором ее роста стало создание дополнительной задолженности за товары, работы и услуги. В общей структуре задолженности именно эта группа превалирует и достигает более 96,0%, при этом в основном она создается на короткий период – около трех месяцев. Но в 2009 году наметилась тенденция к росту срока предоставления коммерческого кредита, так доля задолженности на срок до 12 месяцев возросла с 3,4% в 2007 году до 21,6% в 2009.

Таблица 3..3 – Анализ состава и структуры дебиторской задолженности ГП “Симферопольский винодельческий завод” Симферопольского района в периоде с 2007 по 2009 годы.

Вид дебиторской задолженности

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2009 г. в % к 2007 г.

Тыс. грн.

%

Тыс. грн.

%

Тыс. грн.

%

Дебиторская задол-женность за товары, работы, услуги

12467,6

95,0

38541

96,0

49913

96,3

400,3

В т. ч. по срокам непогашения:

- до 3 месяцев

11256,2

85,8

25613

63,8

38664

74,6

343,5

- от 3 до 6 месяцев

14,1

0,11

26,3

0,07

48,6

0,09

344,7

- от 6 до 12 месяцев

450,3

3,4

12901,7

32,1

11200,4

21,6

2487,3

Другая текущая деби-торская задолженность

649,6

4,9

1 601,0

4,0

1 929,0

3,7

297,0

В т. ч. по срокам непогашения:

- до 3 месяцев

210,8

1,6

1 145,0

2,8

1 855,2

3,6

880,1

- от 3 до 6 месяцев

38,3

0,3

53,9

0,1

66,9

0,1

174,7

- от 6 до 12 месяцев

21,3

0,2

402,1

1,0

6,9

0,01

32,4

Итого:

13117,2

100,0

40142,0

100,0

51842,0

100,0

395,2

Списанная в отчетном году безнадежная задолженность

4,8

-

-

-

Доля списанной безнадеж-ной задолженности в об-щей сумме задолженности

0,04

-

-

-

Соответственно сократилась доля краткосрочной задолженности на срок до 3-х месяцев с 85,8% до 74,6%. Доля задолженности, создаваемой на срок от 3-х до 6-и месяцев, оставалась незначительной.

Это связано с политикой ее создания на предприятии и переходом к оптовой торговле. Кроме того, данная тенденция отражает поиск предприятием новых рынков сбыта и осуществление при этом маркетинговой стратегии захвата коммерческой ниши.

Масса другой дебиторской задолженности возрастала не так значительно, и характеризовалась большей стабильностью в периодах отсрочки платежей. Ее основная масса также подлежит погашению в течение 3-х месяцев.

Сумма списанной безнадежной задолженности была очень незначительна в 2007 году, в последующий период она не возникала, что говорит о добросовестности партнеров предприятия и эффективности построения деловых взаимоотношений. Большинство деловых связей ГП “Симферопольский винодельческий завод” характеризуются долгосрочностью и качественным юридическим сопровождением.

Предприятие не создает резерва сомнительных долгов.

Перейдем к анализу кредиторской задолженности. И в таблице 3.5 приведем сопоставимые ей данные дебиторской.

На протяжении трехлетнего периода кредиторская задолженность активно возрастала. И ее сумма в 2009 году более чем в два с половиной раза превысила показатель 2007 года. Соответственно возросла и ее доля в общей сумме активов – с 63,4% до 95,8%. То есть кредиторская задолженность стала для предприятия основным источником заемных ресурсов на период финансового кризиса и невозможности привлечения банковского кредитования.

В структуре самой кредиторской задолженности предприятия также произошли существенные сдвиги. Усилилось влияние задолженности за приобретенную готовую продукцию с 65,3% в 2007 году до 88,2% в 2009.

Таблица 3.4 – Анализ состава и структуры кредиторской задолженности ГП “Симферопольский винодельческий завод” Симферопольского района в периоде с 2007 по 2009 годы.

Вид кредиторской задолженности

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2009 г. в % к 2007 г.

Тыс. грн.

%

Тыс. грн.

%

Тыс. грн.

%

Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги

26015,9

65,3

69168,0

81,7

92878,0

88,2

357,0

Текущие обязательства по расчетам:

1626,0

4,1

4278,0

5,1

5604,0

5,3

344,6

В т. ч.

- с бюджетом

1235,3

3,1

3107,0

3,7

4397,0

4,2

355,9

- по внебюджетным - фондам

6,1

0,02

-

-

1,0

0,001

16,4

- по страхованию

112,2

0,3

363,0

0,4

336,0

0,3

299,5

- по оплате труда

260,4

0,7

808,0

1,0

840,0

0,8

322,6

- по внутренним расчетам

12,0

0,03

-

-

30,0

0,03

250,0

Прочие текущие обязательства

12227,2

30,7

11164,0

13,2

6880,0

6,5

56,3

Итого:

39869,1

100,0

84610,0

100,0

105362,0

100,0

264,3

В % к заемному капиталу

82,2

89,6

95,8

116,6

В % к общей сумме активов

63,4

77,7

83,8

132,1

Соответственно сократилась доля прочих текущих обязательств с 30,7% в 2007 году до 6,5% в 2009.

Из таблицы 3.5 и рисунка 3.3 мы видим, что темп роста кредиторской задолженности опережает темп роста дебиторской как в общей массе, так и в разрезе отдельных элементов. Это может указывать на падение уровня стабильности деятельности и платежеспособности предприятия.

Из анализа основных показателей эффективности создания обоих видов задолженностей, мы отмечаем, что доля кредиторской задолженности, покрываемая дебиторской, возросла на 51,0%. Но по состоянию на 2009 год только 49,7% коммерческого кредита может быть взаимозачтено. Привлечение дополнительно собственного капитала позволит погасить только 64,7% задолженности.

При этом мы отмечем, что около 100,0% оборотных активов предприятия создано путем коммерческого кредита.

Рисунок 3.3 – Динамика суммы покрытия кредиторской задолженности дебиторской ГП “Симферопольский винодельческий завод” Симферопольского района в периоде с 2007 по 2009 годы, тыс. грн.

Таблица 3.5 – Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности ГП “Симферопольский винодельческий завод” Симферопольского района в периоде с 2007 по 2009 годы, тыс. грн.

Вид задолженности

Дебиторская задолженность

Кредиторская задолженность

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Задолженность за товары, работы и услуги

12468,0

38541,0

49913,0

26016,0

69168,0

92878,0

13548,0

30627,0

42965,0

Текущие обязательства по расчетам

14,0

612,0

539,0

1625,0

4278,0

5604,0

1611,0

3666,0

5065,0

Прочая текущая задолженность

645,0

1601,0

1929,0

12227,0

11164,0

6880,0

11582,0

9563,0

4951,0

Всего:

13127,0

40754,0

52381,0

39868,0

84610,0

105362,0

26741,0

43856,0

52981,0

 

Таблица 3.6 – Анализ основных показателей эффективности создания дебиторской и кредиторской задолженности ГП “Симферопольский винодельческий завод” Симферопольского района в периоде с 2007 по 2009 годы.

Показатели

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2009 г.

В % к 2007 г.

1.

Доля кредиторской задолженности, покрываемая дебиторской, %

32,9

48,2

49,7

151,0

2.

Доля кредиторской задолженности, покрываемая дебиторской и суммой собственного капитала, %

69,0

65,3

64,7

93,8

3.

Доля готовой продукции, реализуемой через создание дебиторской задолженности, %

35,5

73,7

126,1

354,8

4.

Доля оборотных средств, приобретаемая через создание кредиторской задолженности, %

93,0

98,7

102,2

109,9

И их доля возросла на 9,9% в 2009 году по сравнению с 2007 годом.

Аналогичный рост произошел и относительно дебиторской задолженности. Если в 2007 году доля реализуемой через создание коммерческого кредита продукции была всего 35,5%, то к 2009 году она достигла 126,1%. То есть на 26,1% предприятие реализовывало оборотные активы, которые не используются им в производственной деятельности, создавая при этом долгосрочную (до 12-и месяцев) дебиторскую задолженность.

Приведем расчет оптимального объема дебиторской задолженности для анализируемого ГП “Симферопольский винодельческий завод” и сравним ее с создаваемым объемом.

Таблица 3.7 – Расчет оптимального объема дебиторской задолженности для ГП “Симферопольский винодельческий завод” Симферопольского района в периоде с 2007 по 2009 годы.

Показатели

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2009 г. в % к 2007 г.

1.

Денежная выручка от реализации готовой продукции, тыс. грн.

36932,1

55318,0

41537,0

112,5

2.

Себестоимость реализуемой продукции, тыс. грн.

34173,4

50567,0

39953,0

116,9

3.

Объем дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, тыс. грн.

12468,0

38541,0

49913,0

400,3

4.

Коэффициент соотношения себестоимости и цены реализации готовой продукции, %

0,925

0,914

0,962

104,0

5.

Период оборачиваемости деби-торской задолженности, в днях

123,2

254,3

438,6

355,9

6.

Средний период просрочки платежа, в днях

15,8

15,8

15,8

100,0

7.

Оптимальный объем дебиторской задолженности, тыс. грн.

Х

19495,7

28097,7

Х

8.

Отклонение фактической суммы дебиторской задолженности от оптимальной, тыс. грн.

Х

-19045,3

-21815,3

Х

9.

Отклонение фактической суммы дебиторской задолженности от оптимальной, %

Х

50,6

56,3

Х

Итак, расчет необходимой суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, осуществляется по следующей формуле:

, где

Где Идз — необходимая сумма финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность;

— объем предполагаемой реализации в кредит, тыс. грн.;

Кс/ц— коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции;

ППК— средний период предоставления кредита покупателям, в днях;

ПР— средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту, в днях.

Отклонение фактической суммы дебиторской задолженности от оптимальной выявило сумму необоснованно созданного коммерческого кредита в значительном размере. Предприятию рекомендуется сократить сумму коммерческого кредита примерно вдвое.

Промежуточный показатель соотношения себестоимости и рыночной цены реализации готовой продукции показал, что в анализируемом периоде предприятие закладывало в стоимость своих товаров очень небольшую долю прибыльности.

 


Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности ГП “Симферопольский винодельческий завод” - 4.0 out of 5 based on 1 vote