08 | 12 | 2016
Экономика
Литература

Анализ финансовой деятельности и рентабельности совхоз-завода «Предгорье»

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Рейтинг 3.50 (1 Голос)

2. 4. Анализ финансовой деятельности и рентабельности совхоз-завода «Предгорье»

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет дать оценку темпов увеличения прибыли как в целом по предприятию за определенный период, так и по каждой его составляющей, определить влияние объективных факторов на изменение прибыли и определить уровень его влияния, определить резервы увеличения прибыли.

Для анализа и оценки уровня и динамики финансовых результатов объекта исследования используем информацию таблицы А, находящаяся в приложении. Данные таблицы показывают за анализируемый период убыток возрос более, чем в три раза и в отчетном году составил 1665 тыс. грн. Существенным является увеличение валового убытка предприятия за 2006-2008 гг., так в 2006 г. он составлял 41,5 тыс. грн., то в 2008 г. – 882 тыс. грн.. Причинами такого изменения может быть снижение цен на реализованную продукцию, несоответствие цен реализации с затраченными ресурсами на ее выращивание, хранение и поставку.

Данные таблицы 2.21 явно свидетельствуют о спаде эффективности производства продукции реализации.

Таблица 2.21 – Динамика показателей деятельности совхоз-завода «Предгорье»

Показатели

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Отклонение (+,-) 2008 г. от

2006 г.

2007 г.

Объем реализации в действующих ценах без НДС, тыс. грн.

971,8

579,2

3847,0

+2875,2

+3267,8

Реализация продукции в натуральном выражении, тыс. тонн

78,21

27,04

21,53

-56,68

-5,51

Среднесписочная численность работников, чел.

152

150

88

-64

-62

Выработка одного работника в стоимостном выражении, тыс. грн/чел.

6,39

3,86

43,72

+37,33

+39,86

Выработка одного работника в натуральном выражении, тыс. тонн/чел.

0,51

0,18

0,24

-0,27

+0,60

В частности, если в 2006 году каждый работник предприятия в среднем производил 0,51 тыс. тонн продукции в целом обеспечивая своим трудом доход в размере 6,39 тыс. грн., то в 2008 году выработка одного работника составляла 0,24 тыс. тонн, что равнялось 43,72 тыс. грн. в расчете на одного работника, что связано с увеличение объема реализации и снижением численности работников.

Кроме того, увеличение объема реализации продукции в 2008 г. в сравнении с 2007 г. привело к увеличению расходов на 100 га выручки на 90,37 грн, что является отрицательным моментом на влияние суммы валового убытка. Про это также свидетельствуют резкое увеличение выручки (в 2008 г. по сравнению с 2007г. она возросла более, чем в шесть раз и составила 3847 тыс. грн.) в сравнении с темпами увеличения себестоимости реализованной продукции (на 3523,9 тыс. грн.), при этом себестоимость реализации выше самой выручки от реализации на 22,92 %.

Убыточная деятельность предприятия объясняется также увеличение суммы административных расходов – на 24,26 % в 2008 г. по сравнению с 2006 г. Выделим, что часть административных расходов в выручке от реализации в 2007 г. по сравнению с 2006 г. увеличивается на 136,44 %, но в 2008 г. резко снижается до 5,94 %, что можно объяснить резким увеличением выручки от реализации.

Кроме того, наблюдается значительное превышение операционных расходов над операционными доходами в течение анализируемого периода, так за анализируемый период сумма доходов снизилась с 544,2 тыс. грн. до 83 тыс. грн., тогда как сумма расходов снизилась с 581,5 тыс. грн. до 280 тыс. грн.

Рассмотрим наглядно структуру доходов и расходов предприятия в таблице 2.22.

Таблица 2.22 – Анализ структуры доходов и расходов совхоз-завода «Предгорье» за 2006-2008 гг.

Показатели

2006 г.

2007 г.

2008 г.

2008 г. в % к

Сумма, тыс. грн.

Удельный вес, %

Сумма, тыс. грн.

Удельный вес, %

Сумма, тыс. грн.

Удельный вес, %

2006 г.

2007 г.

Доходы

Доход (выручка) от реализации

1166,2

38,2

695,1

89,4

4616,0

98,2

395,8

664,1

Другие операционные доходы

544,2

31,8

82,8

10,6

83,0

1,8

15,3

100,2

Итого

1710,4

100,0

777,9

100,0

4699,0

100,0

274,7

604,1

Расходы и отчисления

Налог на добавленную стоимость

194,4

9,7

115,9

5,8

769,0

12,8

395,6

663,5

Себестоимость реализованной продукции

1013,3

50,4

1205,1

60,4

4729,0

78,2

466,7

392,4

Административные расходы

220,5

11,0

310,8

15,6

274,0

4,6

124,3

88,2

Другие операционные расходы

581,5

28,9

363,1

18,2

280,0

5,4

48,2

77,1

Итого

2009,7

100,0

1994,9

100,0

6052,0

100,0

301,1

303,4

Финансовый результат от операционной деятельности

(597)

-

(1565,8)

-

(1662)

-

278,4

106,1

Чистая прибыль (убыток)

(577,3)

-

(1543,1)

-

(1665)

-

288,4

107,9

В общей сумме затрат предприятия наибольший вес (78,2 %) занимает себестоимость реализованной продукции. Негативным явлением можно отметить, что с 2006-2007 гг. произошло увеличение суммы и удельного веса административных затрат, про что излагалось раньше, но с 2008 г. произошло резкое снижение удельного веса административных затрат с 15,6 % до 4, 6% за счет увеличения в несколько раз объема выручки продукции.

Другие операционные расходы за анализируемый период снизились на 301.5 тыс. грн. и в 2008 г. составили 280 тыс. грн., а их часть – на 24.5 %. Такие изменения можно объяснить снижением других операционных доходов, что выделялось ранее.

На протяжении трех лет как доходы, так и расходы предприятия формировались за счет затрат, полученных в результате операционной деятельности. Поэтому можно провести анализ структуры операционных затрат предприятия (табл. 2.23).

Таблица 2.23 – Структура операционных расходов совхоз-завода «Предгорье»

Показатели

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Отклонение (+,-) 2008 г. от

2006 г.

2007 г.

Операционные расходы (всего), тыс. грн.

2038,8

9799,9

5592,0

+3553,2

-4207,9

Материальные затраты

         

- сумма, тыс. грн.

816,5

8211,7

3899,0

+3082,5

-4312,7

- удельный вес, %

40,0

83,8

69,7

29,7

-14,1

Расходы на оплату труда

         

- сумма, тыс. грн.

708,4

704,6

827,0

+118,6

+122,4

- удельный вес, %

34,7

7,2

14,8

-19,9

+7,6

Расходы на социальные мероприятия

         

- сумма, тыс. грн.

75,5

255,1

302,0

+226,5

+46,9

- удельный вес, %

3,7

2,6

5,4

+1,7

+2,8

Амортизация

         

- сумма, тыс. грн.

382,1

416,6

385,0

+2,9

-31,6

- удельный вес, %

18,7

4,3

6,9

-11,8

+2,6

Другие операционные расходы

         

- сумма, тыс. грн.

56,3

211,9

179,0

+122,7

-32,9

- удельный вес, %

2,8

2,2

3,2

+0,4

+1,0

Основную долю в структуре операционных расходов предприятия занимают материальные затраты и расходы на оплату труда. Их удельный вес в общей структуре себестоимости продукции на протяжении периода, который анализируется, увеличился. Так, в 2006 г. материальные расходы составляли 816,5 тыс. грн., в 2007 г. увеличились более чем в десять раз, и составили 8211, 7 тыс. грн., но к 2008 г. снизились до 3899 тыс. грн. Изменение расходов на оплату труда имеет такую же тенденцию, так если в 2006 г. данные расходы составляли 708,4 тыс. грн., то в 2008 г. – 827 тыс. грн. Также можно отметить, что скачкообразным было изменение и отчислений на социальные мероприятия, амортизация и других операционных расходов. Прежде всего, данную тенденцию изменений можно объяснить резким увеличением выручки от реализации в 2008 г., нехваткой денежных средств на предприятии в предыдущем году, значительным снижением численности работников на предприятии и многими другими факторами.

Сравнивая тенденцию изменения доходов и расходов совхоз-завода, отметим значительное превышение темпов увеличения доходов над расходами и отчислениями. Так, если сравнить 2008 г. с 2007 г., то общая сумма доходов увеличилась на 504,1 %, а расходов – на 203,4 %.

Проведем анализ рентабельности совхоз-завода «Предгорье».

Конечными результатами деятельности субъектов хозяйствования являются финансовые результаты в виде прибыли или убытка.

Положительным финансовым результатом выступает прибыль. При нормальных условиях деятельности предприятие всегда получает прибыль, которая обязательно увеличивается в динамике.

Эффективность финансово-хозяйственной деятельности оценивается общим объемом полученной прибыли и ее величиной на единицу вложенного капитала, ресурсов, осуществленных расходов.

Прибыль и прибыльность (рентабельность) являются основными показателями эффективности деятельности субъектов хозяйствования разных форм собственности, которые характеризуют интенсивность конкуренции).

Можно выделить четыре основные группы показателей рентабельности:

- показатели рентабельности реализации;

- показатели рентабельности активов;

- показатели рентабельности собственного капитала и обязательств;

- показатели рентабельности затрат и продукции.

Рассчитаем ряд показателей относящихся к каждой из групп и занесем их в таблицу 2.25.

Таблица 2.25 – Анализ показателей рентабельности совхоз-завода «Предгорье» за 2006-2008 гг.

Показатели

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Отклонение (+,-) 2008 г. от 2006 г.

1. Показатели рентабельности по отношению к реализации

1.1 Рентабельность валовой прибыли (маржинального дохода)

-4,27

-108,12

-22,931

-18,66

1.2. Рентабельность операционной прибыли

-61,43

-270,47

-43,20

+18,23

1.3. Рентабельность чистой прибыли

-59,41

-266,49

-43,28

+16,13

2.Рентабельность по отношению к активам

2.1.Рентабельность активов

-7,25

-13,20

-12,26

-5,01

2.2.Термин окупаемости активов, лет

13,8

7,6

8,2

+5,60

2.3.Рентабельность необоротных активов

8,23

24,18

-27,78

-19,55

2.4.Термин окупаемости необоротных активов, лет

12,2

4,1

3,6

+8,60

2.5.Рентабельность оборотных активов

-48,32

-29,05

-21,93

+26,39

2.6.Термин окупаемости оборотных активов, лет

2,1

3,4

4,6

-2,5

2.7.Рентабельность производственных фондов

-15,84

-6,10

-34,44

-18,60

3. Рентабельность по отношению к собственному капиталу и обязательствам:

3.1.Рентабельность собственного капитала

-19,56

-14,71

-156,26

+136,7

3.2.Термин окупаемости собственного капитала

5,1

6,8

0,6

-4,5

3.3.Рентабельность заемного капитала

-45,93

-8,43

-37,66

+8,27

3.4.Термин окупаемости заемного капитала

2,2

11,9

2,7

-0,5

3.5.Рентабельность деятельности

-26,99

-26,06

-21,63

+5,36

4. Расходные показатели рентабельности:

4.1.Рентабельность операционных расходов

-29,71

-78,50

-27,46

+2,25

4.2.Рентабельность расходов деятельности

-4,10

-52,0

-18,65

-14,55

4.3.Рентабельность продукции валовой прибыли

-24,51

-65,73

-29,44

-4,93

4.4.Коэффициент административных расходов

-0,22

-0,26

-0,06

+0,16

4.5.Коэффициент затрат на сбыт

-0,29

-0,29

-0,07

+0,23

Анализируя таблицу 2.25 можно отметить, что деятельность совхоз-завода «Предгорье» неэффективна, убыточна, о чем свидетельствуют выше приведенные данные. По всем видам деятельности наблюдаются убытки, так как за 2006-2008 гг. прибыль не была получена, себестоимость реализованной продукции превышала выручку от реализации. Рассматривая ряд показателей, можно заметить, что в 2007 году по сравнению с 2006 г. практически все показатели изменились в худшую сторону, тогда как с 2008 г. наблюдается значительное изменение в лучшую сторону. Так, например убыточность чистой прибыли с 59,41% в 2006 г. резко возросло до 270,47% в 2007 г., а в 2008 г. она понизилась на 223,21% и составила 43,28%. Это можно объяснить снижением чистого убытка в 2007 г. по сравнению с 2006 г. и резким возрастанием его в 2008 г. на 564,42 % и соответствующим изменением выручки от реализации. Такое же аналогичное изменение произошло и с показателями убыточности валовой прибыли, операционной прибыли, активов и оборотных активов. Также можно отметить, что за анализируемый период возросла убыточность собственного капитала с 19,56% до 156,26%, что указывает на увеличение убытка и снижения суммы собственного капитала. В целом, совхоз-завод «Предгорье» можно отнести к нерентабельным, убыточным предприятиям.


Анализ финансовой деятельности и рентабельности совхоз-завода «Предгорье» - 3.0 out of 5 based on 1 vote