10 | 12 | 2016
Экономика
Литература

Коммерческие кредиты

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Рейтинг 5.00 (1 Голос)

Коммерческий кредит это форма кредита, которая характеризует отношения займа между двумя субъектами хозяйственной деятельности, которые возникают в результате полученных авансов в счет наступишь поставок продукции (работ, услуг) или получения товаров с отсрочкой платежей. Эти кредиты принципиально отличаются от банковских, поскольку кредитором выступают коммерческие партнеры предприятия. К основным разновидностям коммерческих кредитов принадлежат:

* товарные кредиты;

« полученные авансы.

В результате привлечения Товарного кредита В Предприятия возникает кредиторская задолженность за товары (работы, услуги). По большей части товарные кредиты имеют краткосрочный характер и направляются на финансирование оборотных активов, как правило, запасов. Хотя в практике можно также встретить предоставление инвестиционных товарных кредитов, например технологических линий.

Отношения товарного кредита регулируются договором купли-продажи, в котором предусмотрена поставка товаров с отсрочкой платежа. В отечественной практике распространенными являются договоры, которыми предусмотрен расчет за поставленную продукцию в меру ее реализации. Нереализованная продукция возвращается поставщику. Товарные кредиты могут предоставляться с оформлением векселя или без него.

Основной целью предоставления товарных кредитов является стимулирование сбыта продукции и привязка отдельных перспективных клиентов к поставщику. Понятно, что за других равных условий клиенты будут закупать товары у тех поставщиков, которые предлагают более выгодные условия расчетов, в частности предоставляют товарные кредиты или скидки. Соответствующие отсрочки платежей предоставляются, как правило, постоянным клиентам. Если отношения товарного кредитования являются стабильными, то такого рода краткосрочные кредиты приобретают долгосрочный характер.

Важным вопросом, связанным с коммерческим кредитованием, есть стоимость кредита. Эта стоимость зависит от таких основных факторов;

* уровня скидки к базовой цене (сконто) товара в случае осуществления досрочных расчетов;

* периода, в течение которого предоставляются скидки;

* периода отсрочки платежей.

В случае, если поставщик отгружает продукцию с отсрочкой платежа, не предусматривая при этом ни одних скидок за досрочную оплату, то стоимость привлечения такого товарного кредита для заемщика будет равняться нолю. Если же условиями контракта предусмотренная зависимость цены товара от сроков расчетов, т. е. установленные определенные скидки к базовой цене в случае осуществления досрочных платежей, то потерянный доход покупателя (соответственно уплата завышенной цены за товар) в результате получения товарного кредита можно трактовать как плату за пользование заимообразным капиталом. Эффективная ставка процента для заемщика  по товарному кредиту может рассчитываться за такой формулой:

Эффективная ставка процента для заемщика

На практике довольно часто используют еще один алгоритм расчета ставки процента за пользование товарным кредитом, который, по мнению многих финансистов, дает возможность более точного определения стоимости привлечения товарного кредита:

алгоритм расчета ставки процента за пользование товарным кредитом

К основным преимуществам товарного кредита принадлежат:

* относительная скорость и техническое удобство получения;

* кредиторы по большей части не требуют дополнительного кредитного обеспечения, кроме предостережения относительно запрещения залога имущества под другие кредиты;

* требования к кредитоспособности заемщика являются низшими, чем при банковском кредитовании (кредиторы, как правило, не осуществляют оценку кредитоспособности заемщика);

* сравнен более легкий процесс согласования пролонгации кредита. Следует учитывать также Типовые недостатки привлечения товарных кредитов:

* процентная ставка, как правило, превышает стоимость банковского кредита;

* опасность высокой зависимости от поставщиков;

* предостережение относительно запрещения предоставлять в залог имущество под другие кредиты, являющийся типовым видом обеспечения товарных кредитов, сужает кредитные рамки заемщика;

* снижается контроль за эффективностью использования заимообразного капитала.

В отечественной практике ведения хозяйства достаточно распространенным является покрытие финансового дефицита путем нарушения сроков выполнения платежных обязательств, т. е. использования как источники пополнения оборотных средств просроченных товарных кредитов. Такая политика является чрезвычайно рисковой. Она может привести к наложению на предприятие штрафов в ходе доарбитражного арбитражного урегулировавшего или хозяйственных споров.

Важным элементом заимообразного капитала предприятия являются полученные Авансы от клиентов. Речь Идет о полученных авансах под поставку материальных ценностей или под выполнения работ, а также суммы предыдущей оплаты покупателями и заказчиками счетов поставщика за продукцию и выполненные работы. Авансы могут ' быть как кратко-, так и долгосрочными.

Оценка стоимости привлечения Краткосрочных авансов Осуществляется за той же методологией, что и товарных кредитов.

Долгосрочные авансы Как источник формирования заимообразного капитала используются при выполнении крупных заказов, в частности в строительстве, судостроении, тяжелом машиностроении и в некоторых других отраслях.

С целью уменьшения риска нецелевого использования авансов и невыполнения заказа в зарубежной практике заказчики за кредитное обеспечение, как правило, требуют предоставления банковских гарантий.

Часть суммы контракта может быть оплачена сразу после его заключения, часть после выполнения определенного (промежуточного) этапа заказа, остаток после подписания акта приема-передачи.

Как правило, на кредит в форме авансов проценты не начисляются. Однако в теории и практике можно встретить различные методы оценки стоимости привлечения этого вида заимообразного капитала. За одним из методов стоимость капитала определяется как разница между ценой выполнения заказа за отсутствия авансовых платежей и ценой этого же заказа с осуществлением таких платежей. По другому методу пруда процента за пользование авансом определяется на основании інструментарію расчета стоимости денег во времени с использованием как ставки дисконтирования (наращивание ли) средней процентной ставки на кредитном рынке.


Коммерческие кредиты - 5.0 out of 5 based on 1 vote